리밸런싱 뜻과 방법 투자를 시작할 때는 주식과 채권, 현금성 자산의 비율을 정해 둔다. 시간이 흐르면 시장 움직임에 따라 그 비율은 달라진다.
상승한 자산은 포트폴리오에서 차지하는 몫이 커지고 부진한 자산은 작아진다. 수익이 늘었다고 해도 처음 계획했던 위험 수준까지 유지되는 것은 아니다.
리밸런싱은 목표로 정한 자산 구성에서 벗어난 비중을 다시 조절하는 투자 관리 절차다. 시장의 방향을 예측해 수익을 극대화하려는 매매와는 출발점이 다르다.
투자 목적과 감내 가능한 손실 범위를 기준으로 포트폴리오의 균형을 되찾는 데 초점이 있다. 투자 비중을 다시 맞추는 관리법 가령 주식 60%, 채권 30%, 현금성 자산 10%로 출발했다고 가정해 보자.
주식 가격이 상승해 주식 비중이 75%로 늘면 계좌 전체의 변동성도 커질 가능성이 있다. 이때 높아진 주식 비중 일부를 줄이거나 부족해진 채권과 현금성 자산을 보완해 목표 비율에 가깝게 맞추는 과정이 리밸런싱이다.
핵심은 자산 가격의 높고 낮음이 아니라 처음 정한...